ट्रेडिंग रणनीति backtesting उपाय

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लंबे lookbacks साथ संकेतक का उपयोग करने वाले ट्रेडिंग सिस्टम के सांख्यिकीय महत्व हम एक दिन के लिए पकड़े, दैनिक ट्रेडों, लेकिन वापस पिछले 5 वर्षों में लग रहा है कि एक संकेतक का उपयोग करता है कि एक व्यापार प्रणाली है कहते हैं। एक साधारण उदाहरण है कि 5 साल की अवधि में एक परिसंपत्ति की कीमत में प्रतिशत परिवर्तन हो सकता है। कारण लुकबैक के ओवरलैप करने के लिए एक दिन से अगले करने के लिए सूचक मूल्यों में धारावाहिक सहसंबंध के एक उच्च डिग्री हो जाएगा। एक व्यापार प्रणाली के प्रदर्शन का आकलन करते समय इस खाते में लेने के मानक तरीके हैं? Intuitively, यह backtest डेटा की एक निश्चित अवधि के लिए तो सूचक वितरण के नमूने अधिक स्वतंत्र हैं, क्योंकि हम, लघु lookbacks है, जब हम इस तरह के शार्प के रूप में हमारे प्रदर्शन मेट्रिक्स, के और अधिक निश्चितता होनी चाहिए (10 वर्ष) कहते हैं कि लगता है। हम यह कैसे यों है? या यह एक नियम-अंगूठे स्थिति के अधिक है? ट्रेडिंग सिस्टम विश्लेषण: backtesting रिपोर्ट और कस्टम उपायों ठीक से एक व्यापार प्रणाली की रिपोर्ट का विश्लेषण करने के लिए यह व्यापार से पहले महत्वपूर्ण है। एक व्यापार प्रणाली backtested है, तो आप का विश्लेषण और अपने व्यापार प्रणाली का मूल्यांकन करने की जरूरत है सभी उपायों को प्रदर्शित करता है कि एक विस्तृत रिपोर्ट मिल जाएगा। Backtesting रिपोर्ट QuantShare की रणनीति रिपोर्ट में निम्न टैब प्रदर्शित करता है: सारांश। कुछ महत्वपूर्ण उपायों समय के साथ विकसित कैसे प्रदर्शित करता है (इक्विटी, नुक्सान।) सांख्यिकी। Backtesting प्रक्रिया के लिए 50 उपायों से पता चलता है ट्रेडों। मुझे एहसास हुआ ट्रेडों और आदेश प्रवाह को दर्शाता विवरण। प्रत्येक दिन के कारोबार के लिए, आप आदेश और पोर्टफोलियो आँकड़े लंबित है, यहाँ पोर्टफोलियो पदों पर देख सकते हैं D. W.M. Y। दिन, सप्ताह, महीने और साल प्रति प्रदर्शन लाभ वितरण। बढ़ाया लाभ और हानि के मूल्यों को दिखाता है रेखांकन। कस्टम रेखांकन बनाएं MAE / MFE। अधिकतम प्रतिकूल भ्रमण वितरण और अधिकतम अनुकूल भ्रमण वितरण। इसे बंद कर दिया गया था और इसे बंद कर दिया गया था पहले अधिक से अधिक लाभ एक व्यापार था पहले अधिक से अधिक नुकसान एक व्यापार था। S. I.M. I। सेक्टर, उद्योग, बाजार और सूचकांक प्रति प्रदर्शन बाहर निकलें नियम। प्रत्येक बाहर निकलने प्रकार प्रति औसत प्रदर्शन मौंटे कारलो । आप मोंटे कार्लो विश्लेषण करने के लिए अनुमति देता है। Backtesting रिपोर्ट के "सांख्यिकी" टैब आप का विश्लेषण और व्यापार प्रणाली पर विचार या नहीं करने के लिए तय की मदद करनी चाहिए कि कई उपायों में शामिल है। यहाँ कुछ महत्वपूर्ण होते हैं: शार्प भाग । यह जोखिम-समायोजित प्रदर्शन का एक उपाय है। Sortino अनुपात। इस उपाय फ्रैंक ए Sortino द्वारा विकसित किया गया था। बजाय मानक विचलन का नकारात्मक पक्ष यह विचलन का उपयोग करता है के अलावा अगर यह शार्प अनुपात के रूप में ही है। नकारात्मक पक्ष यह विचलन नकारात्मक संपत्ति रिटर्न के मानक विचलन लेने से गणना की है। यह अच्छा उतार-चढ़ाव की अनदेखी और इस तरह ऊपर की ओर कीमतों में बदलाव के लिए यह दंडित किए बिना एक जोखिम-समायोजित उपाय प्रदान करने के लिए Sortino अनुपात में प्रयोग किया जाता है। लाभ फैक्टर। ट्रेडों खोने के नुकसान से विभाजित लाभदायक ट्रेडों के लाभ के रूप में गणना, लाभ कारक जोखिम के प्रति यूनिट लाभ की राशि से संबंधित है। लाभ कारक मूल्य अधिक है, बेहतर और कम जोखिम भरा अपने व्यापार प्रणाली है। अदायगी अनुपात: सिस्टम बेहतर अदायगी अनुपात अधिक है। इस उपाय से व्यापार के प्रति औसत नुकसान से विभाजित तो व्यापार के प्रति प्रणाली औसत लाभ लेने से गणना की है। बेंचमार्क विश्लेषण बनाम प्रदर्शन "सांख्यिकी" टैब में, आप भी एक सूचकांक (बीटा, अल्फा, आर चुकता और सहसंबंध) के साथ अपने व्यापार प्रणाली के प्रदर्शन की तुलना कि आंकड़े देख सकते हैं। इन उपायों की गणना करने के लिए, आप व्यापार प्रणाली सेटिंग्स में एक संदर्भ सूचकांक निर्दिष्ट करने के लिए होगा। - एक व्यापार प्रणाली तो "अपडेट" पर क्लिक करें का चयन करें - तो "राजधानी" पर क्लिक करें "सेटिंग" का चयन करें - "संदर्भ प्रतीक" करने के लिए अगले एक प्रतीक टाइप करें। उदाहरण: ^ जीएसपीसी (एस एंड पी 500 इंडेक्स के लिए) एक कस्टम उपाय बनाएं - एक व्यापार प्रणाली का चयन - (मेनू का विस्तार करने के लिए '+' आइकन पर क्लिक करें, तो आप उस बटन को नहीं देख पा रहे हैं तो) "एक मीट्रिक बनाएँ" पर क्लिक करें - सी # में अपने सूत्र लिखें या JScript तो "सहेजें फॉर्मूला" पर क्लिक करें उदाहरण: (मीट्रिक परिणाम के साथ संबद्ध किया जाना चाहिए "फिटनेस" चर) स्वास्थ्य = 1; व्यापार प्रणाली की रिपोर्ट एक वार्षिक वापसी अधिक से अधिक 10%, एक शार्प अनुपात अधिक से अधिक 1 और 1.5 के ऊपर एक Sortino अनुपात है अगर ऊपर उपाय "1" रिटर्न - Backtest या अपने व्यापार प्रणाली का अनुकूलन मुख्य तालिका में इस मीट्रिक दिखाने के लिए धन प्रबंधन उपकरण का उपयोग कर कस्टम उपाय धन प्रबंधन उपकरण आपको उन्नत विश्लेषण के लिए उपायों को बनाने के लिए अनुमति देता है। कैसे अपने व्यापार प्रणाली के लिए एक स्क्रिप्ट जोड़ें: - एक व्यापार प्रणाली तो "अपडेट" पर क्लिक करें का चयन करें - "धन प्रबंधन" टैब का चयन करें - "एक नए पैसे प्रबंधन स्क्रिप्ट जोड़ें" पर क्लिक करें - एक का उपयोग कर अपने मीट्रिक बनाने के लिए या कई घटनाओं तो अपने व्यापार प्रणाली की रिपोर्ट करने के लिए इसे जोड़ने के लिए "OnEndSimulation" का उपयोग उदाहरण। (ट्रेडों जिसकी वापसी की संख्या अधिक से अधिक 10% है) OnEndSimulation घटना: (सी #) पूर्णांक नायब = 0; MMPosition [] पीओएस = Portfolio. GetAllPositions (); // सभी पदों (खुले और बंद वाले) हो जाओ (0 = int i; मैं 10) की स्थिति बदले चेक // नायब = नायब + 1; Functions. AddMetric ("MyMetric", नायब); एक उपाय से अधिक समय कैसे विकसित धन प्रबंधन उपकरण के साथ, आप भी समय श्रृंखला मेट्रिक्स बना सकते हैं। इन मेट्रिक्स व्यापार प्रणाली अनुकरण रिपोर्ट के "सारांश" टैब में प्रदर्शित किया जाएगा। एक समय श्रृंखला मीट्रिक बनाने के क्रम में, आप प्रत्येक व्यापार पट्टी पर मीट्रिक मूल्य जोड़ना चाहिए। ऐसा करने के लिए, "OnEndPeriod" घटना में "Functions. AddMetric" समारोह कहते हैं। उदाहरण। (विचाराधीन खरीदें आदेशों की संख्या) OnEndPeriod घटना। (सी#) पूर्णांक pendingOrders = Orders. GetPendingBuyOrders () की लंबाई। Functions. AddMetric ("PendingOrders", pendingOrders); ऊपर स्क्रिप्ट प्रत्येक ट्रेडिंग बार पर मार डाला है और हर बार यह "PendingOrders" समय-श्रृंखला के लिए खरीदें लंबित आदेश की संख्या कहते हैं। कैसे प्रदर्शित करने और एक चार्ट पर इस समय श्रृंखला विश्लेषण करने के लिए: - एक व्यापार प्रणाली के लिए ऊपर स्क्रिप्ट जोड़ें - Backtest पर क्लिक करके रणनीति "अनुकरण" - "सारांश" टैब में, सही "नया फलक बनाएँ" फिर चुनें चार्ट पर क्लिक करें - सही "चयनित ग्राफ निकालें" फिर चुनें "इक्विटी" उपाय पर क्लिक करें - "खींचें और चार्ट में ड्रॉप करने के लिए एक समय श्रृंखला का चयन करने के लिए" अगले लटकती नियंत्रण पर क्लिक करें - "PendingOrders" का चयन करें - खींचें तो "खींचें" आइकन पर क्लिक करें और नया फलक में इस मद ड्रॉप सहसंबंध परिभाषा 4 नवंबर, jackieannpatterson द्वारा 2008 | कोई टिप्पणी नहीं | शब्दावली में दायर सहसंबंध दो चीजें एक साथ ले जाने के लिए कितनी अच्छी तरह के उपाय। सोने की खान में शेयरों को आम तौर पर सोने की कीमत बढ़ जाता है के रूप में वृद्धि करता है, तो उदाहरण के लिए, हम वे सहसंबद्ध रहे हैं। शेयरों में गिरावट के रूप में बांड वृद्धि, तो हम वे नकारात्मक सहसंबद्ध रहे हैं। आँकड़ों का उपयोग करना, हम सहसंबंध की डिग्री उपाय कर सकते हैं। पैमाने के बीच एक सीमा है -1 (बिल्कुल विपरीत चलती) 0 (पूरी तरह से स्वतंत्र) 1 (एक ही दिशाओं में ताला कदम में चलती) अतिरिक्त इनसाइट: सहसंबंध कारण और प्रभाव के बारे में कुछ भी कहना नहीं है। दो बातें अत्यधिक सहसंबद्ध होते हैं, सिर्फ इसलिए कि यह है कि एक दूसरे का कारण बनता है, या वे के रूप में अत्यधिक भविष्य में सहसंबद्ध किया जाएगा कि इसका मतलब यह नहीं है। दो बातें सहसंबद्ध नहीं कर रहे हैं, कि एक अन्य कारण नहीं है कहते हैं। एक व्यापार अवसर हो सकता है कि एक साथ ले जाने वाले दो चीजों को खोजने के लिए शेयर ट्रेडिंग और backtesting अपनी महत्वपूर्ण! व्यापार संकेत और लाभ के बीच एक उच्च सहसंबंध हम चाहते हैं कि वास्तव में क्या है। सहसंबंध अभ्यस्त सब पर एक अच्छा व्यापार नियम बनाने के लिए जो मौका की वजह से है कि हालांकि, इसकी संभव। वास्तव में काम करने की संभावना है, जो एक ट्रेडिंग रणनीति खोजने के लिए अनुशासित backtesting और सांख्यिकीय विश्लेषण की आवश्यकता है। मोंटे कार्लो सिमुलेशन परिभाषा 22 अक्टूबर, jackieannpatterson द्वारा 2008 | 1 टिप्पणी | शब्दावली में दायर मोंटे कार्लो सिमुलेशन एक व्यापार रणनीति तनाव परीक्षण की एक विधि है। सामान्य विचार मूल नमूना के रूप में एक ही परिणाम वितरण के अनुसार बनाया गया एक बड़ा नमूना अंतरिक्ष का निर्माण करने के लिए यादृच्छिक डेटा का उपयोग करने के लिए है। यह और अधिक स्पष्ट रूप से संभावित परिणामों पर मौका का प्रभाव दिखाता है और निर्णय लेने के लिए डेटा का एक व्यापक सेट देता है। मोंटे कार्लो तरीकों ट्रेडिंग रणनीति विकास कार्य प्रगति पर अलग-अलग स्थानों पर लागू किया जा सकता है। Backtesting परिणाम के लिए मोंटे कार्लो तरीकों को लागू करने के लिए एक तरह से बेतरतीब ढंग से फिर से नमूना ट्रेडों के लिए है। एक backtest के लिए परिणाम के वितरण के साथ शुरू करते हैं। बजाय हम नकली ट्रेडों चला सकते हैं, व्यापार आगे क्या होता है देखने के लिए जाना। नकली ट्रेडों के हजारों के दसियों। प्रत्येक नकली व्यापार का परिणाम backtesting रन में पाया वास्तविक वितरण के अनुसार बेतरतीब ढंग से उत्पन्न होता है। तब ट्रेडिंग रणनीति के लिए संभावित परिणामों की व्यापक रेंज देखने के लिए सभी मोंटे कार्लो सिमुलेशन के परिणामों वितरण साजिश है। मोंटे कार्लो सिमुलेशन भी backtesting परिणामों के सांख्यिकीय महत्व का आकलन करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है। ट्रेडिंग सिग्नल के लिए वैज्ञानिक विधि और सांख्यिकीय अनुमान को लागू करने और डॉ टिमोथी मास्टर्स द्वारा इस पत्र में विस्तार से वर्णित है: प्रक्रिया साक्ष्य आधारित तकनीकी विश्लेषण में वकालत की है। बल्कि संभावित परिणामों पर 100,000 ट्रेडों के कच्चे परिणाम, निर्धारित सीमाओं को पचाने और उन परिणामों का निर्माण एक व्यापार रणनीति की संभावना का आकलन करने के लिए मोंटे कार्लो विधि का उपयोग करने की कोशिश की तुलना में। हम खाते मूल्य के 50% के रूप में एक भयावह नुकसान को परिभाषित करता है, तो उदाहरण के लिए, हम उदाहरण के लिए, 1000 ट्रेडों प्रत्येक के 10,000 रन में होता है कि संख्या के समय का ट्रैक रख सकते हैं। Up8221 उड़ा; ट्रेडिंग रणनीति होगा 8220 संभावना है कि के एक अनुमान thats; भविष्य में। बेशक, भविष्य में बाजार हमारी प्रारंभिक नमूने के रूप में एक ही संभावना वितरण का पालन नहीं हो सकता है! इसके अलावा, हम शेयरों समय में एक backtest लेकिन एक पोर्टफोलियो does not के ऊपर वर्णित विधि बिल्कुल वास्तविक जीवन मॉडल एक साथ इतनी स्थानांतरित कर सकते हैं, जो कई कंपनियों के शेयरों रखती है। हालांकि यह एक उपयोगी सन्निकटन है। मोंटे कार्लो विधि और मोंटे कार्लो के वित्तपोषण के लिए आवेदन किया है के लिए एक अधिक व्यापक परिभाषा के लिए विकिपीडिया देखते हैं। Randomness से बेवकूफ़ बना देखना बहुत सुलभ संदर्भ में प्रेरणा के लिए: जीवन में और बाजार में मौका का हिडन भूमिका (Backtesting ब्लॉग एक अमेज़न एसोसिएट है।) गोडोट Mojito 3.0 रणनीति वित्त इस Mojito 3.0 का एक परीक्षण है। XIV और VXX तरह वीआईएक्स ETPs व्यापार के लिए गोडोट वित्त से एक रणनीति। हमेशा मनोरंजक जॉन Orford संक्षेप में एक पिछले संस्करण पर चर्चा की। इस नवीनतम चलना यह दोनों के बीच अंतर है, जब लंबे या छोटे वीआईएक्स जा रहा है, एक लंबी अवधि के उपाय करने के लिए गर्भित अस्थिरता की एक छोटी अवधि के उपाय तुलना में है कि, हमने इस ब्लॉग पर कवर किया है कि अन्य रणनीतियों में से एक नंबर के समान है पर्याप्त बड़ी। Ive मैं थोड़ा से समझाने के कारणों के लिए Godots मूल परीक्षण करने के लिए कुछ परिवर्तन किए। 07/2004 व्यापार XIV (उलटा वीआईएक्स) और VXX (लंबी वीआईएक्स) खरीदने और ग्रे में XIV पकड़े बनाम, नीले रंग में पालन से रणनीति का परिणाम है। परीक्षण मान्यताओं के बारे में पढ़ें। या इस रणनीति के बाद मदद के लिए मिलता है। रणनीति नियम: करीब के पास, 8220 के 5 दिन औसत मूल्य की गणना; IVTS8221 ;, या निहित अस्थिरता अवधि संरचना, जहां वीआईएक्स वायदा की IVTS = वीआईएक्स स्थान / 45-दिन लगातार परिपक्वता मूल्य (1)। 5 दिन औसत मूल्य और लेफ्टिनेंट होगा जब बंद पर लंबी XIV जाओ; 5 दिन मंझला होना व जीटी होगा जब 0.91, लंबे VXX; 1.10, या किसी और नकदी के लिए। स्थिति में बदलाव के लिए जब तक पकड़ो। परीक्षण मान्यताओं के बारे में पढ़ें। या इस रणनीति के बाद मदद के लिए मिलता है। हमने मूल परीक्षण Godots करने के लिए महत्वपूर्ण परिवर्तन किए है कि ध्यान दें: हमने डेटा की एक अतिरिक्त 8 + साल उनका कहना है, वापस 2004 के मध्य तक परीक्षण बढ़ाया, और पेश करने के लिए इसे अपडेट किया गया। नकली डेटा का उपयोग सही ढंग से ऐसा करने में सक्षम थे। अन्य रणनीतियों के साथ एक सेब करने वाली सेब की तुलना बनाने के क्रम में हमने इस ब्लॉग पर परीक्षण किया, हमने (क) रणनीति (ख) में वृद्धि हुई स्थिति एक छोटी वीआईएक्स पद के लिए कहता है, और जब कम VXX के लिए विरोध के रूप में लंबे समय XIV जाने के लिए चुना (60%) से 100% करने के लिए आकार। एक छोटी VXX स्थिति के लिए थोड़ा अलग परिणामों का नेतृत्व किया, लेकिन नहीं नाटकीय रूप से इसलिए होता है कि ध्यान दें। एक अच्छी रणनीति अभी भी या तो दृष्टिकोण के साथ एक अच्छी रणनीति है (और इसके विपरीत) हो जाएगा। उद्घाटन पैरा में उल्लेख किया है, Mojito 3.0 एक लंबी अवधि के उपाय करने के लिए निहित वॉल रिश्तेदार की एक छोटी अवधि के उपाय तुलना के आधार पर कर रहे हैं कि ट्रेडों में हमने इस ब्लॉग पर परीक्षण रणनीतियों के एक नंबर के समान है। रणनीतियों के इन प्रकार के वीआईएक्स परिसर में है जब वीआईएक्स जटिल भर में मौजूद है कि भविष्य अस्थिरता overestimate करने के लिए, क्योंकि प्रवृत्ति का ऐतिहासिक काम किया है इसके 8220; normal8221; contangoed राज्य (2)। वीआईएक्स स्पॉट overestimate करने के लिए भविष्य का एहसास हुआ वॉल, वीआईएक्स वायदा overestimate करने के लिए जाता है, अधिक दूर महीनों आदि नजदीक महीने की तुलना में अधिक overestimate करने के लिए इन रणनीतियों प्रत्येक, और अधिक विशेष वीआईएक्स वायदा अंतिम स्थान overestimating कर रहे हैं कि इसका मतलब यह है की संभावना है कि एक contangoed राज्य वीआईएक्स जटिल है कि contangoed राज्य में है कि क्या न्याय करने के लिए विभिन्न मीट्रिक का उपयोग कर, या कर रहे हैं। इस रणनीति बेहतर या बदतर उन अन्य रूपों की तुलना में है? कहने के लिए असंभव thats। मैं व्यापक अवधारणा सुनिश्चित करने के लिए योग्यता है लगता है, और हम अपने ही व्यापार में उपयोग करने वाले अपने एक व्यापक अवधारणा। लेकिन मैं यह भी (बजाय दो विशेष डेटा बिंदुओं अकेले) शायद और अधिक मजबूत समाधान है लंबी अवधि में, एक साथ वीआईएक्स परिसर में महत्वपूर्ण डेटा अंक के कई मानता है कि एक और अधिक समग्र दृष्टिकोण ले रही है कि लगता है। एक बड़ा विचार और हमारे यहाँ दो सेंट जोड़ने का अवसर के लिए गोडोट वित्त करने के लिए धन्यवाद। हम (यह एक सहित) अपने ब्लॉग पर कवर रणनीति है कि नए ट्रेडों का संकेत करते हैं, हम ग्राहकों के लिए भेजा दैनिक रिपोर्ट पर एक अलर्ट शामिल हैं। यह हमारे अपने रणनीति का संकेत करने के लिए पूरी तरह से असंबंधित है; यह सिर्फ दैनिक रिपोर्ट करने के लिए थोड़ा रंग जोड़ने के लिए कार्य करता है और ग्राहकों को अन्य मात्रात्मक रणनीतियों बाजार के बारे में क्या कह रहे हैं यह देखने के लिए अनुमति देता है। वीआईएक्स ईटीपी पहेली को अस्थिरता आसान बनाया है खुद के सुरुचिपूर्ण समाधान देखने के लिए क्लिक करें। अच्छा व्यापार, अस्थिरता मेड सरल 8220; वीआईएक्स futures8221 की 45 दिन की निरंतर परिपक्वता मूल्य; दूसरे महीने के लिए समय समाप्ति के लिए कैलेंडर दिनों की संख्या अन्यथा यह 2 और 3 महीने के वायदा की एक भारित औसत के आधार पर किया जाता है, अधिक से अधिक से अधिक 45 दिनों का है जब 1 और 2 महीने के वायदा की एक भारित औसत के आधार पर गणना की है। Contangoed8221; अवधि 8220 का उपयोग कर im; शिथिल यहाँ गर्भित अस्थिरता का एक अधिक दूर उपाय बल्कि मौके बनाम वायदा की सख्त परिभाषा से, एक नजदीक उपाय से अधिक कीमत है मतलब है। बाधाओं अनुकूलित वीआरपी रणनीति व्यापार यह हमेशा उत्कृष्ट व्यापार से एक और 'अस्थिरता जोखिम प्रीमियम "(VRP) के रणनीति का एक परीक्षण है बाधाओं (1)। रणनीति जानवर सेना वीआरपी के समान है। DDN के वीआरपी। और यह निहित तुलना करता है और ऐतिहासिक अस्थिरता XIV और VXX तरह वीआईएक्स ETPs में परिवर्तन की भविष्यवाणी करने के लिए है कि हम पहले से साझा किया है कि मूल TTO के वीआरपी रणनीतियों। फुटनोट पुन देखें: मेरे परिणाम और TTO द्वारा उत्पादित उन के बीच अंतर (2)। नीचे पेश करने के लिए 07/2004 से नीले व्यापार XIV और VXX में TTO की रणनीति का परिणाम हैं, बनाम खरीद ग्रे में XIV पकड़े। परीक्षण मान्यताओं के बारे में पढ़ें। या इस रणनीति के बाद मदद के लिए मिलता है। रणनीति नियम: पास में, निम्न गणना: 5 दिन घातीय चलते औसत [वीआईएक्स वायदा के 30 दिन लगातार परिपक्वता मूल्य - (जासूसी * 100 के 2 दिन ऐतिहासिक अस्थिरता)]। उपरोक्त सूत्र का परिणाम एक से अधिक होता है जब अन्यथा लंबे VXX जाना, पास में लंबे XIV जाओ। स्थिति में बदलाव के लिए जब तक पकड़ो। (2 (1) इस रणनीति गर्भित अस्थिरता का एक उपाय के रूप में (वीआईएक्स के खिलाफ) वीआईएक्स वायदा के 30 दिन लगातार परिपक्वता मूल्य का उपयोग करता है, और हम परीक्षण किया है इस रणनीति और अन्य "वीआरपी" रणनीतियों के बीच मतभेद नोट सरल करने के लिए विरोध के रूप में) यह औसत चलती) (एक अधिक उत्तरदायी घातीय के साथ संकेत smooths। इस रणनीति हम परीक्षण किया है अन्य वीआरपी विविधताओं से किसी से भी बेहतर ऐतिहासिक प्रदर्शन किया जाएगा, जबकि मैं आउट-ऑफ-नमूना भविष्य में प्रदर्शन करने की क्षमता में और अधिक या कम समान रूप से आश्वस्त रहते हैं। असली दुनिया में यहां की रणनीतियों की तैनाती के वर्षों के बाहर पैदा हुए मुझ में निंदक, इसे कहते हैं, लेकिन मैं बहुत अधिक रुचि अवधारणा यहाँ निहित की तुलना की जा रही विशिष्ट पैरामीटर चयन से अवधारणाओं और ऐतिहासिक अस्थिरता में हूँ। आप इन अवधारणाओं के भाग्य में वृद्धि या एक साथ गिर जाते हैं कि मिल जाएगा। इस महीने यहाँ चर्चा विरोधाभास का एक परिणाम के रूप में संघर्ष रणनीतियों के इस पूरे वर्ग के साथ, एक अच्छा उदाहरण है। क्यों इस अवधारणा काम करता है? ऐतिहासिक दृष्टि से बहुत दूर ऐतिहासिक वॉल नीचे गिर के रूप में वॉल निहित है, यह अक्सर मतलब है गर्भित खंड है, क्योंकि underestimating भविष्य में समय के साथ वृद्धि करने के लिए वीआईएक्स और वीआईएक्स वायदा पर दबाव डाला जाएगा, जो वॉल, एहसास है, और XIV और ZIV तरह ETPs गिर करने के लिए। एक अंतिम ध्यान दें ... मूल रूप से XIV-केवल (और बजाय VXX की नकदी के लिए चलती) व्यापार करने के लिए परीक्षण के रूप में ऊपर परिणामों में, मैं रणनीति की तुलना में है। विशेष रूप से जोखिम-समायोजित प्रदर्शन के मामले (शार्प और UPI) में प्रदर्शन में उल्लेखनीय गिरावट आई है, ध्यान दें। रणनीति सभी दिनों का एक मात्र 11% लंबे VXX खर्च होता है (और उन दिनों में से अधिकांश ऐसे 2007/08 के रूप में संक्षिप्त अवधि में एक साथ bunched थे) कैसे भी ध्यान दें। कुल नमूना के ऐसे एक छोटा सा प्रतिशत प्रदर्शन के इस तरह के एक बड़ा प्रतिशत योगदान देता है, यह तेजी से (आउट-ऑफ-नमूना प्रदर्शन विफलता की ओर जाता है) overfitting का खतरा बढ़ जाता है। यही कारण है कि न सिर्फ इस रणनीति के लिए सच है, कि भारी प्रमुख वीआईएक्स पर उलटा वीआईएक्स खेलने के प्रति पक्षपाती है, लेकिन भरोसा कर रहे हैं कि (हमारा सहित) इन लंबे / कम उतार-चढ़ाव की रणनीतियों में से सभी के लिए सच है ऐतिहासिक रिटर्न बढ़ावा देने के लिए चबूतरे। इन रणनीतियों इतनी चतुराई से भविष्य में उन प्रमुख वीआईएक्स चबूतरे पर भुनाने के लिए सक्षम हो जाएगा कि क्या संदिग्ध है। एक बड़ा विचार के लिए बाधाओं को व्यापार और हमें हमारे यहाँ दो सेंट जोड़ने के लिए अनुमति के लिए धन्यवाद। हम (यह एक सहित) अपने ब्लॉग पर कवर रणनीति है कि नए ट्रेडों का संकेत करते हैं, हम ग्राहकों के लिए भेजा दैनिक रिपोर्ट पर एक अलर्ट शामिल हैं। यह हमारे अपने रणनीति का संकेत करने के लिए पूरी तरह से असंबंधित है; यह सिर्फ दैनिक रिपोर्ट करने के लिए थोड़ा रंग जोड़ने के लिए कार्य करता है और ग्राहकों को अन्य मात्रात्मक रणनीतियों बाजार के बारे में क्या कह रहे हैं यह देखने के लिए अनुमति देता है। वीआईएक्स ईटीपी पहेली को अस्थिरता आसान बनाया है खुद के सुरुचिपूर्ण समाधान देखने के लिए क्लिक करें। अच्छा व्यापार, अस्थिरता मेड सरल QuantStrat व्यापारियों VXV: VXMT रणनीति इस XIV और VXX तरह वीआईएक्स ETPs व्यापार के लिए QuantStrat व्यापारी के इल्या Kipnis से एक रणनीति का एक परीक्षण है। इल्या व्यापार मानकों का एक सेट दिया की मजबूती के परीक्षण के लिए एक रूपरेखा प्रदान करता है। मैं इल्या का टुकड़ा पढ़ने के लिए प्रोत्साहित करते हैं, लेकिन लगता है कि इस पद के अधीन नहीं है। यहाँ मैं (एक मोड़ के साथ) इल्या के विश्लेषण से हुई उस रणनीति का परीक्षण करें। 08/2008 व्यापार XIV (उलटा वीआईएक्स) और VXX (लंबी वीआईएक्स) खरीदने और ग्रे में XIV पकड़े बनाम, नीले रंग में पालन से रणनीति का परिणाम है। परीक्षण मान्यताओं के बारे में पढ़ें। या इस रणनीति के बाद मदद के लिए मिलता है। इल्या पद आशाजनक देखा कि 3 अलग पैरामीटर मान पाया। यहाँ मैं एक ही रणनीति में उन्हें संयुक्त गए हैं। रणनीति नियम (परीक्षण मान्यताओं के बारे में पढ़ने के लिए) का पालन करें: VXV (3 महीने वीआईएक्स) VXMT (मध्य अवधि वीआईएक्स) द्वारा विभाजित: बंद करने के बाद, अनुपात की गणना। उस अनुपात के 60 दिन, 125 दिन और 150 दिन के औसत की गणना। ये हम एक में गठबंधन होगा कि तीन अलग-अलग रणनीतियों के लिए कर रहे हैं। दोनों वर्तमान VXV / VXMT अनुपात औसत से नीचे है और जब एक रणनीति के लिए, औसत रणनीति है कि कम वॉल्यूम (चौदह) है, 1 से नीचे है। दोनों अनुपात औसत से ऊपर है और औसत 1 से ऊपर हो गया है, उस रणनीति लंबे खंड (VXX) है। सभी तीन रणनीतियों से संकेत औसत। उदाहरण के लिए, 2 कम वॉल्यूम और 1 नकद संकेत एक 2/3 स्थिति कम वॉल्यूम के लिए बाहर औसत होगा। एक बाजार पर बंद आदेश का उपयोग कर अगले दिन के करीबी पर कि संकेत का निष्पादन करें। दूसरे शब्दों में, इस रणनीति के एक एक दिन का अंतराल है। हमने एक-दिन पर संक्षेप में पहले से lags छुआ। स्थिति में बदलाव के लिए जब तक पकड़ो। VXMT डेटा 2008 से ही उपलब्ध है क्योंकि पाठकों के आदी रहे हैं, जैसा कि हम वापस 2004 के मध्य के लिए इस रणनीति का परीक्षण नहीं कर सकते। कुछ सोचा पैरामीटर चयन में चला गया क्योंकि रणनीति बहुत कम से कम, हालांकि सीमित आंकड़ों के बावजूद आशाजनक दिखता है। रणनीति की ताकत प्रबंध घाटे में किया गया है, और रणनीति XIV विशेष रूप से मजबूत किया गया है जब खरीदें पकड़ अंतराल के लिए खड़ा किया है कि (नीचे और गिरावट की अवस्था) से ऊपर इक्विटी वक्र से ध्यान दें। रणनीति के बारे में कुछ की स्थिति के साथ सभी दिनों के बारे में 65% खर्च करता है। मैं, विशाल बहुमत (92%) इस रणनीति की सफलता के लिए एक महत्वपूर्ण तंत्र है, जिसका अर्थ वीआईएक्स कम कर रहे हैं उन दिनों की याद रखना चाहिए कि अनुपात औसत से ऊपर या नीचे है, जब लंबे समय के बीच स्विच करने के लिए विरोध के रूप में (नकद करने के लिए आगे बढ़ रहा है और छोटी वीआईएक्स)। मैं इस रणनीति के बाहर के नमूना कैसे प्रदर्शन को देखने के लिए तत्पर हैं। हम अपने ब्लॉग पर परीक्षण रणनीतियों में से अधिकांश की तरह, हम ग्राहकों के लाभ के लिए इस एक पर नज़र रखने के लिए जारी रखेंगे। हम (यह एक सहित) अपने ब्लॉग पर कवर रणनीति है कि नए ट्रेडों का संकेत करते हैं, हम ग्राहकों के लिए भेजा दैनिक रिपोर्ट पर एक अलर्ट शामिल हैं। यह हमारे अपने रणनीति का संकेत करने के लिए पूरी तरह से असंबंधित है; यह सिर्फ दैनिक रिपोर्ट करने के लिए थोड़ा रंग जोड़ने के लिए कार्य करता है और ग्राहकों को अन्य मात्रात्मक रणनीतियों बाजार के बारे में क्या कह रहे हैं यह देखने के लिए अनुमति देता है। वीआईएक्स ईटीपी पहेली को अस्थिरता आसान बनाया है खुद के सुरुचिपूर्ण समाधान देखने के लिए क्लिक करें। अच्छा व्यापार, अस्थिरता मेड सरल वीआरपी और बाधाओं ट्रेडिंग से गर्भित अस्थिरता के अन्य उपायों यह एक हमेशा उत्कृष्ट व्यापार बाधाओं से यहाँ और यहाँ पदों के लिए अनुवर्ती है। हम एक "वीआरपी" रणनीति के अपने भिन्नता को देखा जब हम पहले TTO के काम को कवर किया है। XIV और VXX तरह वीआईएक्स ETPs व्यापार करने के लिए ऐतिहासिक अस्थिरता बनाम निहित की तुलना। इन नए पदों में, TTO सिर्फ वीआईएक्स सूचकांक परे गर्भित अस्थिरता के अन्य उपायों पर देखा। हम यहाँ परीक्षण करने के लिए इन अन्य उपायों डाल दिया। 07/2004 व्यापार XIV (उलटा वीआईएक्स) और VXX (लंबी वीआईएक्स) से रणनीति परिणाम का पालन करें। परीक्षण मान्यताओं के बारे में पढ़ें। या इस रणनीति के बाद मदद के लिए मिलता है। खरीदने और ग्रे में XIV पकड़े बनाम ऊपर ग्राफ में नीले रंग में चार इक्विटी घटता है, कर रहे हैं। मैं जानबूझकर सभी एक ही रंग (अधिक क्यों एक पल में) पर उन्हें चित्रित किया है। लेकिन पहले, रणनीति नियमों परीक्षण के रूप में: पास में, निम्न गणना: के 5 दिन के औसत [गर्भित अस्थिरता - (जासूस की 2 दिन की ऐतिहासिक अस्थिरता * 100)]। वीआईएक्स सूचकांक, वीआईएक्स वायदा के 30 दिन लगातार परिपक्वता मूल्य: इक्विटी घटता से प्रत्येक के ऊपर "गर्भित अस्थिरता 'के लिए एक अलग उपाय का उपयोग करता है। या VXMT (मध्य अवधि वीआईएक्स) (1)। मैं भी अच्छे उपाय के लिए VXV सूचकांक जोड़ दिया है। उपरोक्त सूत्र का परिणाम शून्य से अधिक है जब पास में लंबे XIV जाओ (यानी एक प्रीमियम निहित और ऐतिहासिक अस्थिरता के बीच मौजूद है), अन्यथा लंबे VXX जाना। स्थिति में बदलाव के लिए जब तक पकड़ो। हमारे परिणाम TTO से काफी अलग है कि ध्यान दें। यही कारण है की एक चर्चा के लिए फुटनोट देखिए। मैं घर की परवाह किए बिना किसी भी कथित अंतर की, इन रणनीतियों इसलिए इसी तरह दूसरों पर एक के किसी भी लाभ होने की संभावना यादृच्छिक मौका का परिणाम है कि प्रदर्शन किया है कि बिंदु ड्राइव करने के लिए नीले रंग के सभी चार इक्विटी घटता चित्रित। मैं आगे बढ़ रहा है इन रणनीतियों में से किसी में भी उतना ही विश्वास है के बारे में होगा। सभी विविधताओं चार दिनों के बारे में 96% पर समझौते में थे। वह भी अन्य लोगों में निहित नहीं है कि इन उपायों में से किसी एक में समाहित बहुत कम जानकारी है क्योंकि वहाँ है। 30 दिन वायदा वीआईएक्स सूचकांक की तुलना में अधिक कीमत के लिए करते हैं जाएगा, वायदा की तुलना में अधिक VXV, और VXMT VXV की तुलना में अधिक है, वे आगे से बाहर (आवश्यक जोखिम प्रीमियम बढ़ जाता है, जो अनिश्चितता के लिए कहते हैं) गर्भित अस्थिरता को मापने रहे हैं, सिर्फ इसलिए कि। अब दिनांकित गर्भित अस्थिरता काफी अधिक समय वीआईएक्स कम खर्च करता है कि इसका मतलब यह नहीं है कि हालांकि मेरे पहले सोचा था, के विपरीत (उदा। लंबे XIV)। मैं रणनीतियों के इन प्रकार के केवल एक लंबे खंड स्थान लेने के लिए करते हैं कि क्योंकि मान रहा हूँ कि जब भी है जो उतार-चढ़ाव के spikes, जब लंबे समय तक और बीच प्रीमियम कम दिनांकित वॉल यह वास्तव में मायने रखता है, जब छोटे-दिनांकित का उपयोग कर जिसका अर्थ है कि compressing है निहित गर्भित खंड (वीआईएक्स) की तरह (VXMT) की तरह अब दिनांकित वॉल से काफी अलग परिणामों में परिणाम नहीं करता है। संक्षेप में, इन चार रूपों में से एक बस happenstance के द्वारा भविष्य में मात जाएगा, लेकिन मैं इतिहास हो जाएगा कि जो बदलाव के रूप में एक उपयोगी पर्याप्त मार्गदर्शन प्रदान करता है नहीं लगता है। मैं भविष्य में इन बदलावों में से किसी में भी उतना ही विश्वास है के बारे में होगी। एक बड़ा विचार के लिए बाधाओं को व्यापार और हमें हमारे यहाँ दो सेंट जोड़ने के लिए अनुमति के लिए धन्यवाद। हम (यह एक सहित) अपने ब्लॉग पर कवर रणनीति है कि नए ट्रेडों का संकेत करते हैं, हम ग्राहकों के लिए भेजा दैनिक रिपोर्ट पर एक अलर्ट शामिल हैं। यह हमारे अपने रणनीति का संकेत करने के लिए पूरी तरह से असंबंधित है; यह सिर्फ दैनिक रिपोर्ट करने के लिए थोड़ा रंग जोड़ने के लिए कार्य करता है और ग्राहकों को अन्य मात्रात्मक रणनीतियों बाजार के बारे में क्या कह रहे हैं यह देखने के लिए अनुमति देता है। वीआईएक्स ईटीपी पहेली को अस्थिरता आसान बनाया है खुद के सुरुचिपूर्ण समाधान देखने के लिए क्लिक करें। अच्छा व्यापार, अस्थिरता मेड सरल मैक्रो निवेशकों वीआईएक्स ट्रेडिंग रणनीति पाठक अनुरोध करके, इस XIV और VXX तरह व्यापार वीआईएक्स ETPs के लिए मैक्रो निवेशक से एक रणनीति का एक परीक्षण है। यह रणनीति है, कई तरह आप इस ब्लॉग पर क्या मिलेगा और कहीं और, वायदा अधिक contangoed और जब अधिक backwardated लंबे होते हैं जब कम वीआईएक्स जा रहा है, वीआईएक्स वायदा अवधि संरचना के आकार का उपयोग करता है। 07/2004 व्यापार XIV (उलटा वीआईएक्स) और VXX (लंबी वीआईएक्स) से रणनीति परिणाम का पालन करें। परीक्षण मान्यताओं के बारे में पढ़ें। या इस रणनीति के बाद मदद के लिए मिलता है। मैं परीक्षण किया है रणनीति नियमों हम आम तौर पर वीएमएस पर यहाँ बातें परीक्षण कैसे साथ लाइन में और अधिक रहने के लिए मैक्रो निवेशक द्वारा प्रस्तुत लोगों की तुलना में थोड़ा अलग हैं। रणनीति नियम: पास में, आर, गणना जहां आर = [(VX1 / वीआईएक्स, VX2 / VX1) की औसत - 1]। VX1 और वीएक्स 2 के पहले और दूसरे महीने वीआईएक्स वायदा का प्रतिनिधित्व करते हैं, और वीआईएक्स वीआईएक्स हाजिर। पास में, समय में उस क्षण को स्थापना के समय से अनुसंधान के लिए औसत मूल्य की गणना। अनुसंधान एवं जीटी यदि पास में लंबे XIV जाओ; (औसत ऐतिहासिक आर * -1), अन्यथा लंबे VXX जाना। स्थिति में बदलाव के लिए जब तक पकड़ो। मेरी परीक्षा और मैक्रो इन्वेस्टर के बीच मतभेद: एमआई के परीक्षण VXX के स्थान पर (2x leveraged वीआईएक्स) UVXY कारोबार किया। इस रणनीति को केवल सभी दिनों के बारे में 6% लंबे वीआईएक्स खर्च किया गया है। यही कारण है कि बहुत विशेष रूप से उन दिनों overfitting का खतरा बढ़ जाता है। हम एक leveraged उत्पाद कारोबार यह सोचते हैं कि द्वारा overfitting का असर है कि यौगिक होता है। वीआईएक्स ETPs पहले से ही पागलपन की हद तक अस्थिर कर रहे हैं कि मन में रखिए। यह भी इस तरह के एक backtest साझा करने के लिए मेरी ओर से बुरा प्रबन्ध किया जाएगा। वीआईएक्स ETPs करने की रणनीति लागू करने के बाद, एमआई तो ईटीपी के विकल्प के लिए रणनीति लागू करने के लिए पर चला गया। मैं तो यहाँ विकल्पों को हम आम तौर पर वीएमएस पर विचार-विमर्श के दायरे से बाहर हैं के रूप में किया है, लेकिन मेरी टिप्पणी नीचे के रूप में अच्छी तरह से विकल्प कारोबार के लिए लागू होगा ध्यान दें कि नहीं किया है। मैं वायदा contangoed के करीब है और लंबे होते हैं जब backwardation के करीब है, एक ध्वनि से एक है जब कम वीआईएक्स जा रहा है, रणनीति के पीछे मूल अवधारणा और लगता है कि हम इस तरह के सामने माह और बनाम वीआईएक्स के रूप में, पहले इसी तरह की रणनीति का एक नंबर का परीक्षण किया है दूसरे महीने रणनीतियों बनाम पहले। कागज पर, मैक्रो इन्वेस्टर रणनीति 2007/08 दुर्घटना के बाद एक असाधारण चिकनी इक्विटी वक्र के साथ तुलना में सबसे बेहतर प्रदर्शन किया है, लेकिन मैं "औसत ऐतिहासिक आर" की शुरूआत का एक परिणाम के रूप में इस रणनीति के साथ overfitting की एक अतिरिक्त मदद लगता है कि वहाँ । औसत आर मूल्य तिथि करने के लिए स्थापना के ऊपर से सभी डेटा पर आधारित है। रणनीति 8220 नहीं है कि नोट; peek8221; औसत आर मूल्य के रूप में भविष्य में समय में उस पल में हमारे पास उपलब्ध ही डेटा का उपयोग कर हमारी परीक्षा में प्रत्येक दिन पुनर्गणना है। लेकिन हम सही दूरदर्शिता थी और हमारे पूरे परीक्षण के लिए सबसे अधिक अप करने की तारीख औसत आर मूल्य (4.8%) का उपयोग कर सकता है कि ढोंग करते हैं। सबसे हाल ही में कारोबारी दिन तक दिन एक से दूसरे शब्दों में, औसत आर हमेशा के बराबर होती है औसत आर वास्तव में कुछ इष्टतम मूल्य पर honing जाता है, तो यह सही दूरदर्शिता के साथ, इस रणनीति कुछ हद तक सुधार करना चाहिए, लेकिन वास्तव में यह सिर्फ विपरीत है। यह एक कम प्रभावशाली 1.0 / 1.9 1.3 / 2.7 की एक सेक्सी शार्प / UPI से चला जाता है। यही कारण है कि 'औसत आर' (परीक्षण शुरू कर दिया, जिस पर तारीख की एक पूरी तरह से मनमाने ढंग से परिणाम है, और नहीं और खुद के भविष्य कहनेवाला होना चाहिए) समय के साथ बदल गया है, जिसमें तरह से, यह विशेष रूप से करने के लिए overfit है कि मुझसे कहता है इतिहास और संभावना में पल-से-बाहर नमूना मूल्य प्रदान करने के लिए। फिर, हालांकि मेरी आलोचना फिर से परे: औसत आर और एक leveraged लंबे वीआईएक्स ईटीपी का उपयोग करते हैं, मैं रणनीति के पीछे मूल अवधारणा मूल्य है लगता है। एक बड़ा इस रणनीति पोस्ट करने के लिए मैक्रो इन्वेस्टर के लिए धन्यवाद। हम (यह एक सहित) अपने ब्लॉग पर कवर रणनीति है कि नए ट्रेडों का संकेत करते हैं, हम ग्राहकों के लिए भेजा दैनिक रिपोर्ट पर एक अलर्ट शामिल हैं। यह हमारे अपने रणनीति का संकेत करने के लिए पूरी तरह से असंबंधित है; यह सिर्फ दैनिक रिपोर्ट करने के लिए थोड़ा रंग जोड़ने के लिए कार्य करता है और ग्राहकों को अन्य मात्रात्मक रणनीतियों बाजार के बारे में क्या कह रहे हैं यह देखने के लिए अनुमति देता है। वीआईएक्स ईटीपी पहेली को अस्थिरता आसान बनाया है खुद के सुरुचिपूर्ण समाधान देखने के लिए क्लिक करें। अच्छा व्यापार, अस्थिरता मेड सरल कैसे एक रणनीति के अल्फा क्षय की गणना करने के लिए? (यह करने के लिए निश्चित रूप से कई मायनों में एक तरह से प्रतिनिधित्व करता है) संक्षिप्त जवाब एक प्रदर्शन मीट्रिक की टी-स्टेट देखना इस तरह की जानकारी गुणांक के रूप में समय के साथ गायब हो गया है। आईसी अंतर्निहित बेंचमार्क के लिए अपने अल्फा रणनीति से भविष्यवाणी की रिटर्न की उम्मीद के सहसंबंध है। अपने अल्फा रणनीति अतीत एन समय के अंतराल पर भविष्यवाणी की रिटर्न की उम्मीद को देखो और उन भविष्यवाणी रिटर्न बेंचमार्क के साथ सहसंबद्ध थे कैसे देखते हैं। इस आईसी है। पाठ्यक्रम की जड़ आईसी शून्य से सांख्यिकीय अलग है या बस यादृच्छिक शोर है, तो आप परीक्षण करने की जरूरत है। आप समय के साथ टी-स्टेट कंप्यूटिंग द्वारा इस करते हैं और यह आप अनुसंधान के घंटे के सैकड़ों unceremoniously बढ़त का सूखा खत्म हो गया है बनाने में कामयाब रणनीति के रूप में क्षय देखना चाहेंगे।